10 novembre
Plus de la moitié des prêts problématiques sur les bilans des banques russes ne sont garantis par rien, écrit The Bell en référence aux statistiques de la Banque centrale de la Fédération de Russie.
Selon le régulateur, au 1er septembre, 13,3 billions de roubles de prêts émis par les établissements de crédit sont devenus « problématiques », soit 12,9 % du portefeuille des entreprises. Cela signifie que l’entreprise est dans une situation difficile, a des difficultés à gérer la dette ou a demandé une restructuration – par le report ou la réduction des taux d’intérêt.
Dans le même temps, 7,2 billions de roubles de ces prêts ne sont garantis ni par de l’argent différé ni par des garanties que la banque pourrait vendre, souligne The Bell. Les pertes potentielles des banques sur ces actifs s’élèvent à 70 % du capital libre de l’ensemble du système bancaire, c’est-à-dire les fonds propres des banques dépassant la norme obligatoire de la Banque centrale.
Selon la Banque centrale, le système bancaire reste rentable : il a gagné 3,6 billions de roubles en janvier-septembre – 100 milliards de plus qu’à la même période un an plus tôt. Mais une partie importante de ce profit n’existe que sur le papier, note The Bell.
Les banques, par exemple, prennent en compte les intérêts sur les prêts restructurés dans leurs revenus, que les entreprises ne paient pas réellement : leur volume est passé de 3,4 à 4,6 billions de roubles depuis le début de l’année. Les pertes sur la baisse de la valeur des titres, en particulier les obligations d’État, avec lesquelles le ministère des Finances finance le déficit budgétaire, ne sont pas non plus reflétées dans le rapport. Les banques tiennent compte du prix d’achat au bilan, et les pertes sur la réévaluation – environ 600 à 700 milliards de roubles – restent non reconnues.
« Ainsi, les pertes sont déjà sur les bilans bancaires, mais la comptabilité est organisée de manière à ce que les revenus soient comptabilisés en avant et que les pertes soient comptabilisées à l’envers », écrit Alexandra Prokopenko, chercheuse au Carnegie Center Berlin pour l’étude de la Russie et de l’Eurasie.
Selon la Banque centrale, rien qu’en août, le volume des prêts problématiques sur les bilans bancaires a augmenté de 600 milliards de roubles. « Cela était principalement dû à la détérioration de la situation financière des entreprises individuelles de charbon et d’électricité« , a écrit la Banque centrale.
Le secteur réel de l’économie russe connaît un « stress financier », et les entreprises ont « de moins en moins de fonds et de sources de financement de prêts et de prêts coûteux », les analystes de l’état « Expert RA ». Les bénéfices des entreprises ont diminué de 8 % par rapport à l’année dernière et de 13 % par rapport à 2024, et la part des entreprises non rentables pendant deux ans est passée de 28 % à 34 %. « Les taux d’intérêt élevés combinés à la baisse du PIB et à la réduction de la production industrielle ont formé un effet synergique », déclare « Expert RA ».
Selon l’agence, au 1er août 2026, 28 % de tous les emprunteurs des banques russes avaient des problèmes pour rembourser les prêts. Cela équivaut à environ 200 000 personnes morales et entrepreneurs individuels, dont le nombre a presque quadruplé au cours de l’année de la guerre, soit par 140 000 entreprises.
« Les risques de crédit augmenteront », prévient « Expert RA ». Même le ministère du Développement économique chroniquement optimiste ne s’attend pas à ce que l’économie revienne aux taux de croissance précédents : selon ses estimations, l’année prochaine, le PIB augmentera de 1,2 % et les investissements stagneront (+0,2 %).